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Product Category
固收类产品
本产品以"稳健理财、风险适宜"为核心收益理念，在符合投资组合理论OTC融资产品平台上，通过多样化、多策略布局，致力于获得稳定收益回报，具有深度资本全方位布控。
磐石永晟稳定1号
OTC稳定套利策略
依托产品管理人在 OTC 市场的资源优势， 针对不同交易对手方的报价差异， 开展无风险 / 低风险套利。例如通过 “同一标的在不同 OTC 平台的双向报价对冲”“OTC 协议转让与场内交易的价格套利” 等模式， 获取稳定的利差收益，该部分收益波动小、确定性高，为基金收益提供安全垫。
磐石稳晟中性1号
跨所套利策略
跨所套利是利用不同交易所之间的价格差异来获取收益。 数字资产在全球范围内流动，受交易深度、用户分布和资金流动性的影响， 不同平台上会存在瞬时价差。我们通过自建交易系统实时监测不同交易所行情， 快速在低价平台买入、在高价平台卖出，以此锁定价差收益。 策略收益来源于价格不一致的自然修复。
磐石恒晟稳健1号
资金费套利策略
资金费套利基于永续合约的资金费率机制。永续合约需要通过资金费率来平衡市场多空仓位， 当市场多头过热时，多头需向空头支付资金费；反之亦然。我们通过在一个平台建立多头， 在另一个平台建立空头，或用现货进行对冲，确保整体持仓方向中性，不受价格波动影响。 策略收益来自资金费率正负差额的稳定支付，属于低风险、稳健的套利方式。
磐石长晟稳健灵活1号
T0策略结合资金费套利
T0策略指日内高频交易，利用市场短期波动快速建仓、平仓，从而提升资金利用效率。 我们在资金费套利的持仓周期内加入T0策略，不仅可以持续获得资金费率带来的稳定回报， 还能通过捕捉日内行情波动获取额外收益，提高整体资金利用率和收益率， 实现“稳健+灵活”双重盈利模式。
权益类产品
本产品以"现货交易+合约交易"双结合模型为核心收益逻辑，通过两类交易的协同运作与风险对冲， 在捕捉币圈市场机会的同时平衡波动风险，构建多元化且更具韧性的收益体系，具体实现路径如下：
磐石智晟进取1号
现货合约组合
策略聚焦高流动性标的， 通过价差与股息双重收益构建稳健回报； 合约交易则依托风控体系与量化模型， 在微波动中实现高年化收益，精准捕捉市场阿尔法。
合约交易策略
合约交易收益通过跨周期仓位对冲、动态保证金管理和亚秒级行情捕捉， 在±3%的价格波动区间内就能构建年化80%+的收益曲线。“三阶风控体系”确保每次 开仓自带23%的安全边界（行业平均仅8%），配合链上数据量化模型提前预判强平风险, 真正实现把爆仓概率压缩到万分之一以下。基金不追求单笔暴利，而是用数学模型把风险 压缩成可计算的常量，在市场缝隙中收割确定性的阿尔法收益。
现货交易策略
聚焦高流动性、低波动的主流标的，通过“低买高卖+波段操作”获取基础价差收益， 同时结合股息再投资策略，在标的分红周期内锁定股息收益，形成“价差+股息”的双重基础回报， 降低价格波动对收益的影响。
现货交易
筑牢收益基础，捕获长期价值
现货交易作为收益的“压舱石”，聚焦于加密资产的长期价值挖掘与 中期趋势机会，主要通过两种方式贡献收益：
价值投资布局：投研团队基于对区块链行业赛道的深度研究， 筛选技术壁垒高、团队执行力强、市场需求明确的优质项目， 以低价建仓、长期持有的策略。
波段交易增厚：结合市场短期波动，通过技术分析判断入场/出场 时机，开展低买高卖的波段操作。
双模型协同
动态平衡，优化收益结构
"现货+合约"并非独立运作，而是通过一套动态调整机制实现协同增效：
当市场处于震荡行情、趋势不明确时，降低 合约杠杆倍数，减少高频交易，以现货价值 投资与低频次波段交易为主，优先保障收益 稳定性；
实现“长期收益有支撑、 短期收益有弹性、风 险波动有对冲”的权益类收益目标。
合约交易
放大收益弹性，对冲现货风险
合约交易作为收益的“放大器"与“防护盾” 通过杠杆工具与多空双向操作，具体包括两 种核心模式：
趋势跟随盈利：当投研团队判断市场存在明 确趋势时，通过合约交易加杠杆，放大对趋 势方向的判断收益
现货风险对冲：当现货持仓面临短期大幅波 动风险时，通过开仓与现货方向相反的合 约，以合约端的盈利抵消现货端的亏损，实 现“现货保价”。
风险创投类产品
本产品主要是以专业且经验丰富的投研团队为核心驱动力， 团队成员均在金融、区块链、密码学等多领域有着深厚的专业知识与丰富的实践经验。 他们对加密市场动态保持着7*24小时的密切关注，通过自研的大数据分析模型与机器学习算法， 实时处理海量市场数据，从宏观的市场趋势到微观的项目技术细节，都能精准把握。
磐石优晟创投1号
币圈风险创投项目全流程风控体系：从接触到决策的层层把关
为确保投资标的质量、最大程度降低币圈投资风险，我们建立了覆盖 “项目接触-筛选-立项-投资决策”全环节的严密把关机制，具体流程如下：
风险把控
我们构建了一套严密且科学的风控体系。这套体系不仅涵盖对市场波动风险、 项目技术风险、法律合规风险的实时监测与评估，还针对各类风险制定了详细且灵活的应对预案。 例如，针对市场大幅波动，我们设有动态止损机制，能在风险超出预设范围时及时调整投资组合， 最大程度降低损失。同时，我们与全球顶尖的法律合规机构合作，确保每一个投资项目都符合当地法律法规， 免因合规问题带来的潜在风险。
项目筛选
我们有着一套极为严苛的标准。投研团队会对项目进行多轮深度尽职调查， 从项目的技术创新性、团队实力、市场需求、商业模式可行性等多个维度进行综合评估。 只有那些在技术上具有独特优势、团队具备强大的执行力与创新能力、市场需求真实且广阔、 商业模式可持续且盈利性强的项目，才有可能进入我们的投资视野。并且， 我们还会邀请行业内的技术专家、成功创业者等组成外部顾问团，对重点项目进行独立评估， 为项目筛选提供更多专业视角与宝贵建议，力求每一次投资都能为投资者带来稳健且可观的收益。
我们通过行业峰会、优质项目孵化器合作、核心人脉推荐、区块链生态平台 监测等多渠道获取项目信息，确保覆盖全球范围内的潜力项目。
接触初期，先对项目基础资质进行初步核验，重点确认项目主体 合法性、团队核心成员背景真实性（如无行业不良记录、具备相关技术/运营经 验）、项目白皮书逻辑完整性，直接剔除主体不明、团队存疑、理念空洞的项目，从源头减少风险。
筛选阶段采用"技术+市场+合规”三维度评估体系，由投研团队、技术专家、合规顾问联合开展：
技术维度：深入审查项目底层技术架构（如区块链共识机制安全性、智能合 约代码审计报告）、技术落地进度(是否有可运行的测试网/最小可行产品) 技术壁垒（与同类项目相比的核心优势），淘汰技术不成熟、存在安全漏洞或 无实质创新的项目。
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市场维度：分析项目所在赛道的市场规模、竞争格局、用户需求真实性，评 估项目商业模式的可持续性(如盈利逻辑、用户增长路径)，排除赛道拥挤、 需求伪命题或商业模式不清晰的项目。
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合规维度：结合全球主要加密货币监管政策（如美国SEC、欧盟MiCA法规、 中国香港虚拟资产政策等），判断项目是否符合当地合规要求，提前规避合规 风险高、监管不确定性大的项目。
通过筛选的项目进入立项环节，我们会成立由投研、风控、技术、合规人员 组成的专项尽调小组，开展为期1-2周的深度尽职调查：
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尽调小组会与项目团队进行多轮面对面沟通，核实业务数据真实性（如用户 数、交易量、营收情况），了解团队执行力与战略规划；
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针对技术细节，邀请第三方技术审计机构进行二次独立审计，确保技术风险 无遗漏；
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最终形成包含项目概况、尽调结论、风险点及应对建议、初步投资估值的专 项立项报告，提交至公司立项评审会，只有评审会全票通过的项目，方可进入 投资决策阶段。
投资决策环节采用“投委会审议+风险对冲预案"双重把关：
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投委会审议：立项通过的项目需提交至公司投资决策委员会，委员会成员包括 行业资深专家、财务负责人、风控负责人等，通过“项目方答辩+委员质询”的形 式，对项目投资价值、风险等级、投资金额、退出路径进行最终评估，需获得 2/3以上委员同意方可通过决策；
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风险对冲预案：决策通过后，风控部门会根据项目风险等级制定专属对冲方案 （如设置投资金额上限，单个项目投资不超过基金总规模的5%；搭配主流加密 货币对冲市场波动风险） ，同时明确投后管理节点（如每月跟进项目进度、每 季度评估项目价值），确保投资后仍能动态把控风险，保障资金安全与收益稳 定性。
成功案例
SUI
Sui是一个无需许可的第1层区块链， 从头开始设计，使创作者和开发人员能够构建 满足web3中下一个十亿用户的体验，SUI具有水平可扩展性，可以无与伦比 的速度和低成本支持广泛的应用程序开发， 获得a16z、FTX、Coinbase、 YZI labs等机构投资。
STEPN
STEPN是一款具有社交网络和游戏网络元素的Web3生活方式应用。玩家可以通过 散步、慢跑或户外跑步赚钱。借助GameFi,STEPN旨在推动数百万人走向更健康 的生活方式，将公众与web 3.0联系起来，同时利用其SocilFi功能，构建一个培养 用户生成Web3.0内容的长期平台。
WLFI
World LibertyFinancial是唐纳德-特朗普家族支持的DeFi项目。其使命是“通过 推动稳定币和去中心化金融的大规模采用，让加密货币和美国变得伟大”。World LibertyFinancial将首先作为一个利用Aave基础设施进行加密货币借贷的市场推 出，并推出其治理代币WLFI和稳定币USD1，与UNI和MKR等其他治理代币不 同，WLFI不提供经济权利。